Analyse Lokotech: sikrer 125 MNOK i en fortrinnsrettet emisjon

Lokotech Group AS (“Lokotech” eller “Selskapet”) meldte i går, mandag 3. mars 2025, at selskapet gjennomfører en delvis garantert fortrinnsrettsemisjon på 200 MNOK for å sikre finansiering til masseproduksjonen av Hashblade. Fortrinnsrettsemisjonen er sikret opptil 62,5 %, tilsvarende 125 MNOK.

Fortrinnsrettsemisjonen, som forventes gjennomført i perioden 7.–21. mai 2025, er betinget av godkjenning på en ekstraordinær generalforsamling den 30. april 2025. Gitt selskapets eierstruktur ser vi godkjenningen på den ekstraordinære generalforsamlingen som en ren formalitet. Tegningskursen i emissionen vil være basert på 3-dagers volumvektede gjennomsnittsprisen (VWAP) før den ekstraordinære generalforsamlingen, med en rabatt på 35 %. Videre vil tegnere i fortrinnsrettsemisjonen motta opsjoner som kan tegnes fra 1. april til 15. april 2026. Strike på opsjonene vil også basere seg på 3-dagers VWAP-kurs med en rabatt på 35%.

Som følge av fortrinnsrettsemisjonen kan Lokotech innen kort tid starte masseproduksjonen av sin Scrypt ASIC, Hashblade, noe som gir mulighet til å kapitalisere på alle forhåndsordrene selskapet allerede har mottatt. Kanskje enda viktigere, fortrinnsrettsemisjonen gir Lokotech muligheten til å gå videre med de rammeavtalene for levering av Hashblade som selskapet har inngått siden nyttår.

Fortrinnsrettsemisjonen fjerner mye av finansieringsrisikoen som vi nevnte i vår initieringsanalyse i desember 2024, og vi planlegger å publisere en analyseoppdatering innen kort tid.

Les vår initieringsanalyse av Lokotech her.

Disclaimer

Carlsquare AB (www.carlsquare.se), heretter referert til som Carlsquare, driver virksomhet innen Corporate Finance og Equity Research og publiserer dermed informasjon om selskaper, inkludert analyser. Informasjonen er samlet fra kilder som Carlsquare anser som pålitelige. Carlsquare kan imidlertid ikke garantere nøyaktigheten av informasjonen. Ingenting i analysen skal anses som en anbefaling eller invitasjon til å investere i noe finansielt instrument, opsjon eller lignende. Meninger og konklusjoner uttrykt i analysen er kun ment for mottakeren.

Innholdet kan ikke kopieres, reproduseres eller distribueres til andre uten skriftlig samtykke fra Carlsquare. Carlsquare er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte skade forårsaket av beslutninger tatt basert på informasjon i denne analysen. Investeringer i finansielle instrumenter gir muligheter for kapitalgevinst og avkastning, men er også forbundet med risiko. Risikoene varierer mellom ulike typer finansielle instrumenter og kombinasjoner av disse. Historisk avkastning bør ikke betraktes som en indikasjon på fremtidig avkastning.

Denne analysen er ikke rettet mot “U.S. Persons” (som definert i Regulation S under United States Securities Act og tolket i United States Investment Companies Act av 1940) og kan ikke distribueres til slike personer. Analysen er heller ikke ment for personer eller enheter der distribusjon av analysen kan medføre brudd på svensk eller utenlandsk lovgivning eller forskrifter. Analysen er en såkalt oppdragsanalyse, der selskapet som analyseres har inngått en avtale med Carlsquare om analysedekning. Analysene publiseres løpende i avtaleperioden og mot et fast vederlag.

Carlsquare kan ha, men trenger ikke å ha, en økonomisk interesse i objektet for denne analysen. Carlsquare legger stor vekt på objektivitet og uavhengighet og har derfor etablert prosedyrer for å håndtere interessekonflikter.

Analytikerne Christopher Solbakke og Herman Kuntscher eier ikke og kan ikke eie aksjer i selskapet som analyseres.