Oskar Wollert
Vice President
Stratégie et préparation de l’introduction en bourse
Une introduction en bourse est l’un des projets les plus complexes à gérer et mettre en œuvre au sein d’une entreprise – c’est pourquoi le choix du bon conseil est de la plus haute importance.
Nous assumons la responsabilité de l’ensemble du processus pour nos clients optant pour une stratégie d’introduction en bourse ou pour un processus parallèle d’introduction en bourse et de M&A (« dual track »). Nous agissons comme chef de projet et nous coordonnons toutes les parties prenantes tout au long du processus.
Nous le rendons aussi efficace que possible et aidons le client à choisir le bon conseil pour chaque étape du processus grâce à notre vaste réseau. Nous accompagnons le client également dans tous les préparatifs jusqu’au premier jour de cotation et après pour la gestion des étapes post introduction en bourse.
Introduction en bourse pour une start-up : quand l’introduction en bourse a-t-elle un sens ?
Quelle est la prochaine étape pour votre entreprise ? – Une question à laquelle il n’est pas toujours facile de répondre. Surtout lorsque votre start-up a déjà un produit à succès sur le marché et a entamé une forte croissance. Pour de nombreux fondateurs d’entreprises à succès, c’est le début d’une réflexion : Quelle est la suite ? Une sortie, une cession, une fusion avec une autre société ou une introduction en bourse ?
L’introduction en bourse est souvent considérée comme un moment fort pour une entreprise. L’introduction en bourse, ou premier appel public à l’épargne, est plus exigeante qu’un processus de levée de fonds ou de M&A. Néanmoins, en particulier pour les start-ups avec une offre prometteuse qui suscite l’intérêt des investisseurs, l’introduction en bourse peut être un moyen stratégique pour obtenir un accès plus ample à des marchés, une meilleure reconnaissance internationale et parfois des moyens financiers plus importants. L’introduction en bourse peut ainsi créer des nouvelles opportunités.
L’entreprise peut ainsi financer sa croissance et son internationalisation, et/ou des acquisitions qui accélèreront son développement. En outre, une introduction en bourse peut aider à motiver l’équipe dirigeante et attirer de nouveaux talents. Une introduction en bourse renforce également l’entreprise sur son marché final et apporte confiance et transparence. Elle peut s’accompagner d’une sortie (partielle) des fondateurs cherchant une diversification de leur patrimoine et apporter une liquidité pour les premiers investisseurs.
Néanmoins, l’introduction en bourse n’est pas une sortie immédiate pour les dirigeants et les fondateurs. Les investisseurs attendent plutôt un engagement clair de leur part de continuer à gérer et à développer l’entreprise.
Quand tenter l’introduction en bourse ?
Une introduction en bourse n’est une option que pour les entreprises qui ont testé leur modèle d’affaires de manière approfondie, et pour dont la perspective de croissances est très prometteuse.
Souvent, la volonté des nouveaux actionnaires d’investir dans une société lors de son introduction en bourse est corrélé au degré d’innovation et de scalabilité du modèle d’affaires de l’entreprise. Les start-ups qui n’ont pas encore pu démontrer le chemin vers une rentabilité à moyen terme ne peuvent donc prétendre à une introduction en bourse. C’est précisément pourquoi il est important d’obtenir des conseils avisés en amont afin d’aplanir les éventuels obstacles sur le chemin de l’introduction en bourse.
Nous serions heureux de vous aider dans votre introduction en bourse. Pendant la phase de conseil, nous vous présenterons les partenaires clés qui joueront un rôle important au cours du processus : des avocats, des auditeurs et l’agence de relations avec les investisseurs. Nous coordonnerons toutes les parties prenantes et serons à vos côtés tout au long du parcours.
