Kan översålda index i USA få stöd från räntemarknaden?

2022-01-21

Oro för inflation och hur centralbankerna kommer agera för att tackla denna i form av möjliga räntehöjningar och reducerade balansräkningar fortsätter skrämma investerare. I USA backade breda S&P 500 med 1,1 procent efter att säljtrycket ökat mot slutet av handelsdagen. Som visas i graf nedan har MA100 brutits och indexet ser ut att vara på väg nedan mot MA200 efter att MACD genererat en säljsignal.

Tech-tunga Nasdaq stängde ned under MA200. Möjligen kan indexet finna stöd runt 14 790:

I termer av RSI är både Nasdaq och S&P 500 på översålda nivåer. Detta är inte en köpsignal i sig utan kräver medhåll från annan håll. Kollar vi på räntemarknaden backade både de korta och de långa räntorna i USA under gårdagens handel. Nedgången i räntorna fortsätter även i dag. Se graf nedan. Möjligen kan detta ge stöd till aktiemarknaden.

Parallellt har VIX stigit i vanlig ordning med ökad volatilitet på marknaden. Skew index faller dock, vilket innebär att skydd på nedsidan blir allt billigare, då satt i relation till hur uppsidesoptioner prissätts. Det kan tolkas som om att optionsmarknaden ser nedsidan som begränsad.

Oljan backar under pågående handel efter data från USA visar på ökade lager. Vinsthemtagning efter den starka uppgången har rimligtvis också ett finger med i spelet:

Guldet handlas vid taket av en svagt stigande trend:

I Sverige återtogs MA50. Dock kom den stora nedgången i USA efter stängning i Europa. Initial nedgång vid öppning kan därmed ligga i korten:

S&P 500-terminen är ned 0,5%. Shanghaibörsen faller 0,8%. Nikkei är ned 0,9%. På dagens makroagenda finns bland annat utlåtande från Yellen.

Makroagenda
Storbritannien: Detaljhandel december kl 8.00
EMU: Budgetsaldo, statsskuld 3 kv kl 11.00
EMU: Hushållens konfidensindikator (prel) januari kl 16.00
USA: Ledande indikatorer december kl 16.00

Företagshändelser
Bolagsrapporter. Investor.
Övriga Norden: Topdanmark.

DISCLAIMER
Informationen på denna webbsajt baserar på vad utgivaren Carlsquare AB och CMC Markets bedömer som tillförlitliga källor. Vi kan dock inte garantera dess innehåll. Ingenting som skrivs på denna sajt eller nyhetsbrev ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks på dessa sidor är inte heller avsedda för någon enskild individ eller ska uppfattas som avsedd för någon enskild individ. Carlsquares AB ska inte göras ansvarig för några som helst förluster som orsakats av beslut fattade på grundval av information i detta brev eller på denna sajt. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning. Förändringar i utländska valuta kan påverka värdet, priset eller avkastningen på en investering som skett i utlandet eller i en utländsk valuta. Informationen på denna sajt eller kopior av innehållet får inte distribueras i USA eller Kanada eller till mottagare som är medborgare i USA eller Kanada vilka bryter mot restriktioner i amerikansk eller kanadensisk lag. Distribution av innehållet på dessa sidor till USA eller Kanada kan bryta mot dessa lagar.