Main menu button

Tabula rasa inför julhelgen – fall i Asien

20 dec 2021

2021-12-20

Optionslösen i fredags gav ytterligare en volatil dag på USA-börserna. Fördelen med optionslösen är att denna vecka nu inleds med en ren tavla för traders, där de kan ta nya positioner i marknaden. Dagens handel kan därmed bli avslöjande om trenden. Just nu behöver marknaden vägledning efter att den sakta börjar vika nedåt, tyngd av de stora obalanser som finns mellan bolagen på New York-börsen. En positiv trend i fredags var att småbolag steg, trots stora nedgångar i tech-och tillväxtaktier. Men överlag är det öppet för nedgång de närmaste dagarna.

För att börja med något positivt. HYG som visar riskaptiten på den superkänsliga marknaden för högriskobligationer, håller sig fortsatt över EMA9, vilket innebär en positiv trend. Att denna marknad håller sig uppe trots oron på räntemarknaden är intressant.

Den 10-åriga statsobligationsräntan i USA faller nu snabbt. Fed, ECB och Bank of Japan är på väg att dra ner och upphöra med stödköpen. Allt med att obligationerna rullar ut i löptid och de inte köps av centralbankerna, så innebär det ett förväntat ökat utbud av obligationer i marknaden som måste plockas upp av någon. Även om centralbankerna kan inflatera en del, så kommer utbudet att vara större än efterfrågan, vilket ger högre räntor. Men räntorna faller som sagt, vilket innebär att räntemarknaden inte tror på ovan och/eller att en lågkonjunktur är på väg att prisas in. Nu senast är det Omicron som sveper snabbt över världen och får land efter land att stänga gränser och restauranger. Det är redan en sömnig handel på räntemarknaden inför långhelgerna, så ännu kan man inte dra några stora slutsatser. Det förefaller som om en del av räntenedgången också kan förklaras av nedgången på aktiemarknaden, eftersom de är kommunicerande kärl.

Även om nedgången på Nasdaq var obetydliga 0,1 procent, så var den ur ett tekniskt perspektiv väldigt dålig. Indexet bröt ned under MA50 och även den stigande trendlinjen. Det vill till att bulls kommer in och lyfter kursen här nu för att inte ytterligare fall ska skapas.

Med motvind från Tech-bolagen så är det svårt att skapa något tomterally. FANG handlas nu på MA200, vilket kan ge stöd. Men för att få en riktigt bra bild måste man förstås studera de enskilda aktierna.

Apple har brutit den paraboliska uppgången. Hur långt behöver aktien falla för att hitta ett nytt stöd?

Microsoft testar ner under MA50. Det är en lång fallhöjd till MA200. Som tur var kan MA100 möjligen utgöra ett skydd vid en fortsatt nedgång, även om MA100 inte anses vara något starkt skydd.

SPXEW ovan som speglar ett lika-viktat index för S&P 500 där alla bolag får samma vikt oavsett marknadsvärde. Notera att detta index är i fallande trend.

S&P 500 fick stöd av MA50. Om indexet fortsätter ner så finns det en symmetri ner till 4500. Se de gröna linjerna som lagts in i grafen. Det är väl någonstans där som tomten kan komma tillbaka, om han alls kommer i år.

S&P 500 I veckografen är i en fortsatt i positiv trend, men notera att MACD börjat trenda neråt i negativ divergens.

Tyska DAX konsolideras hårt mellan MA50 och MA200. Kan indexet vara på väg att göra ett större utbrott?

Stockholmsbörsen klamrar sig fast vid den fallande trendlinjen, i ordnad reträtt måste man ändå kalla det!

Guld och guldbolag blir intressantare i inflationstider.

Guldaktier bryter den fallande trenden och får en svag köpsignal i MACD.

Krypto är ingen skyddad hamn om allting annat går ner. Bitcoin handlas nu på intressant stöd kring MA200. Notera att det finns en symmetri mellan den förra uppgången och den senaste uppgången (de blå linjerna). Detta speglas även i MA-linjerna ovan. Kan det vara ett köptillfälle när det ser som mörkast ut?

Oljepriset (amerikanska WTI) handlas fortsatt vid MA200.

Asienbörserna faller nu på morgonen tillsammans med USA-terminerna medan USD och guld stiger i klassisk risk-off-trade. Håll koll på graferna!


Makroagenda
EMU: Bytesbalans oktober kl 10.00
AF: Veckostatistik kl 12.00
Storbritannien: CBI industritrender december kl 12.00

Företagshändelser
Bolagsrapporter. Skistar, Svolder (substansvärde).
Övriga Utländska: Nike


DISCLAIMER
Informationen på denna webbsajt baserar på vad utgivaren Carlsquare AB och CMC Markets bedömer som tillförlitliga källor. Vi kan dock inte garantera dess innehåll. Ingenting som skrivs på denna sajt eller nyhetsbrev ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks på dessa sidor är inte heller avsedda för någon enskild individ eller ska uppfattas som avsedd för någon enskild individ. Carlsquares AB ska inte göras ansvarig för några som helst förluster som orsakats av beslut fattade på grundval av information i detta brev eller på denna sajt. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning. Förändringar i utländska valuta kan påverka värdet, priset eller avkastningen på en investering som skett i utlandet eller i en utländsk valuta. Informationen på denna sajt eller kopior av innehållet får inte distribueras i USA eller Kanada eller till mottagare som är medborgare i USA eller Kanada vilka bryter mot restriktioner i amerikansk eller kanadensisk lag. Distribution av innehållet på dessa sidor till USA eller Kanada kan bryta mot dessa lagar.

 

 

 

 

Tabula rasa inför julhelgen – fall i Asien