Analys Nodebis, kv3 2026: Lönsamhet under kv3 klart över våra förväntningar

Nodebis har i dag publicerat sin delårsrapport för det tredje kvartalet 2026. Nettoomsättningen uppgick till 25,5 MSEK, i linje med vår prognos. Lönsamheten var dock tydligt starkare än våra förväntningar.

EBITDA uppgick till 3,8 MSEK mot vår prognos om 2,6 MSEK, en avvikelse om 44%, och ökade med 13% på årsbasis. EBIT uppgick till 2,8 MSEK mot vår prognos om SEKm 1,8, en avvikelse om 59%, och ökade med 19% jämfört med föregående år. Bruttomarginalen landade i linje med vår prognos om 67%, och vi tillskriver initialt resultatöverraskningen en lägre kostnadsbas än väntat, där personalkostnader och övriga externa kostnader var i stort sett oförändrade jämfört med föregående år.

På årsbasis ökade resultatet per aktie med 47% från 0,17 kronor till 0,25 kronor under kv3 2026. Kassaflödet från den löpande verksamheten var dock minus 1,1 MSEK och tyngdes av förändringar i rörelsekapitalet.

Friskrivning

Carlsquare AB, www.carlsquare.se, nedan benämnt Carlsquare, bedriver verksamhet avseende Corporate Finance samt Equity Research och publicerar därvid bl.a. information om bolag och däribland analyser. Informationen har sammanställts utifrån källor som Carlsquare bedömer som tillförlitliga. Carlsquare kan dock inte garantera informationens riktighet. Ingenting som skrivs i analysen ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks i analysen är avsedd endast för mottagaren.

Innehållet får inte kopieras, reproduceras eller distribueras till annan person utan skriftligt godkännande av Carlsquare. Carlsquare ska inte hållas ansvariga för vare sig direkta eller indirekta skador som orsakats av beslut fattade på grundval av information i denna analys. Investeringar i finansiella instrument ger möjligheter till värdestegringar och vinster. Alla sådana investeringar är också förenade med risker. Riskerna varierar mellan olika typer av finansiella instrument och kombinationer av dessa. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning.

Analysen riktar sig inte till U.S. Persons (så som detta begrepp definieras i Regulation S i United States Securities Act och tolkas i United States Investment Companies Act 1940) och får inte heller spridas till sådana personer. Analysen riktar sig inte heller till sådana fysiska och juridiska personer där distributionen av analysen till sådana personer skulle innebära eller medföra risk för överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning.

Analysen är en så kallad Uppdragsanalys där det analyserade Bolaget tecknat ett avtal Carlsquare för analystäckning. Analyserna publiceras löpande under avtalsperioden och mot sedvanlig fast ersättning.

Carlsquare kan eller kan inte ha ett ekonomiskt intresse avseende det som är föremål för denna analys. Carlsquare värdesätter säkerställandet av objektivitet och oberoende, och har för detta upprättat rutiner för hantering av intressekonflikter.

Analytikerna äger inte och får heller inte äga aktier i det analyserade bolaget.