Analys Enrad, kv3 2024: Omsättning enligt prognos, men bättre än förväntad bruttomarginal

Idag, fredag 25 oktober, offentliggjorde Enrad AB (”Enrad” eller ”Bolaget”) sin rapport för kv3 2024. Nedan följer våra första intryck av resultat inklusive avvikelser mot våra prognoser.

• Nettoomsättningen på ca 8,0 MSEK i kv3 2024 var nästan exakt i linje med våra förväntningar. Bolaget rapporterar dock om produktionsstörningar som gjort att de inte kunnat leverera allt som varit beställt av kunder.
• Bruttomarginalen på 59,9% var väsentligt bättre än vår prognos om en bruttomarginal om 50%.
• Trots den starka bruttomarginalen blev EBIT-resultat ca 1,0 MSEK lägre än vår prognos. Avvikelsen, inräknat den högre bruttomarginalen, motsvarar 1,5 MSEK högre kostnader för personal och övrigt jämfört med vår prognos.
• Bolagets kassa uppgick den 30 september till ca 4,6 MSEK, jämfört med 3,2 MSEK den 30 juni 2024, vilket motsvarar ett positivt kassaflöde om 1,4 MSEK.
• Kapital bundet i varulager och kundfordringar uppgick per 30 september 2024 till 24,1 MSEK, samtidigt som varulagret på ca 15,6 MSEK var belånat till ca 7,0 MSEK.

Vi avser att komma med en analysuppdatering för Enrad inom kort.

Läs vår senaste analysuppdatering här

Friskrivning

Carlsquare AB, www.carlsquare.se, nedan benämnt Carlsquare, bedriver verksamhet avseende Corporate Finance samt Equity Research och publicerar därvid bland annat information om bolag och däribland analyser. Informationen har sammanställts utifrån källor som Carlsquare bedömer som tillförlitliga. Carlsquare kan dock inte garantera informationens riktighet. Ingenting som skrivs i analysen ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks i analysen är avsedd endast för mottagaren.

Innehållet får inte kopieras, reproduceras eller distribueras till annan person utan skriftligt godkännande av Carlsquare. Carlsquare ska inte hållas ansvariga för vare sig direkta eller indirekta skador som orsakats av beslut fattade på grundval av information i denna analys. Investeringar i finansiella instrument ger möjligheter till värdestegringar och vinster. Alla sådana investeringar är också förenade med risker. Riskerna varierar mellan olika typer av finansiella instrument och kombinationer av dessa. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning.

Analysen riktar sig inte till U.S. Persons (så som detta begrepp definieras i Regulation S i United States Securities Act och tolkas i United States Investment Companies Act 1940) och får inte heller spridas till sådana personer. Analysen riktar sig inte heller till sådana fysiska och juridiska personer där distributionen av analysen till sådana personer skulle innebära eller medföra risk för överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning.

Analysen är en så kallad Uppdragsanalys där det analyserade Bolaget tecknat ett avtal Carlsquare för analystäckning. Analyserna publiceras löpande under avtalsperioden och mot sedvanlig fast ersättning.

Carlsquare kan eller kan inte ha ett ekonomiskt intresse avseende det som är föremål för denna analys. Carlsquare värdesätter säkerställandet av objektivitet och oberoende, och har för detta upprättat rutiner för hantering av intressekonflikter.

Analytikerna Bertil Nilsson och Christopher Solbakke äger inte och får heller inte äga aktier i det analyserade bolaget.