Analys Lokotech: säkrar 125 MNOK genom företrädesemission

Lokotech Group AS (“Lokotech” eller “Bolaget”) meddelade igår, måndag 3 mars 2025, att man genomför en partiellt säkerställd företrädesemission om 200 MNOK i syfte att säkerställa finansiering för massproduktionen av Hashblade. Företrädesemissionen är säkerställd till 62,5%, motsvarande 125 MNOK.

Företrädesemissionen, som förväntas genomföras i perioden 7–21 maj 2025, är villkorad av godkännande på extra bolagsstämma den 30 april 2025. Givet Bolagets ägarstruktur ser vi godkännande av extra bolagsstämma som en ren formalitet. Teckningspriset kommer att baseras på det volymvägda genomsnittspriset (VWAP) 3 dagar före den extra bolagsstämman, med en rabatt på 35 % tillagd. Vidare kommer tecknare i företrädesemissionen att erhålla teckningsoptioner som kan utnyttjas från den 1 april till den 15 april 2026. 

Till följd av företrädesemissionen kan Lokotech inom kort påbörja massproduktion av sin Scrypt ASIC, Hashblade, vilket ger möjlighet till att främst kapitalisera på alla förhandsordrar som Bolaget redan mottagit. Kanske mer viktigt; företrädesemissionen ger även möjligheten att gå vidare med de ramavtal för leverans av Hashblade som Bolaget ingått sedan nyår. 

Företrädesemissionen tar bort mycket av den finansieringsrisk som vi nämnde i vår initieringsanalys i december 2024, och vi avser publicera en analysuppdatering inom kort.

Läs vår initieringsanalys av Lokotech här.

Friskrivning

Carlsquare AB, www.carlsquare.se, nedan benämnt Carlsquare, bedriver verksamhet avseende Corporate Finance

samt Equity Research och publicerar därvid bl.a. information om bolag och däribland analyser. Informationen har

sammanställts utifrån källor som Carlsquare bedömer som tillförlitliga. Carlsquare kan dock inte garantera informationens riktighet. Ingenting som skrivs i analysen ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks i analysen är avsedd endast för mottagaren.

Innehållet får inte kopieras, reproduceras eller distribueras till annan person utan skriftligt godkännande av Carlsquare. Carlsquare ska inte hållas ansvariga för vare sig direkta eller indirekta skador som orsakats av beslut fattade på grundval av information i denna analys. Investeringar i finansiella instrument ger möjligheter till värdestegringar och vinster. Alla sådana investeringar är också förenade med risker. Riskerna varierar mellan olika typer av finansiella instrument och kombinationer av dessa. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning.

Analysen riktar sig inte till U.S. Persons (så som detta begrepp definieras i Regulation S i United States Securities Act och tolkas i United States Investment Companies Act 1940) och får inte heller spridas till sådana personer. Analysen riktar sig inte heller till sådana fysiska och juridiska personer där distributionen av analysen till sådana personer skulle innebära eller medföra risk för överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning. Analysen är en så kallad Uppdragsanalys där det analyserade Bolaget tecknat ett avtal Carlsquare för analystäckning. Analyserna publiceras löpande under avtalsperioden och mot sedvanlig fast ersättning.

Carlsquare kan eller kan inte ha ett ekonomiskt intresse avseende det som är föremål för denna analys. Carlsquare värdesätter säkerställandet av objektivitet och oberoende, och har för detta upprättat rutiner för hantering av intressekonflikter. Analytikerna Christopher Solbakke och Herman Kuntscher äger inte och får heller inte äga aktier i det analyserade bolaget.