Första intrycket Candles Scandinavia, Kv2 2022/23: Fortsatt stark tillväxt och förbättrad lönsamhet

Idag offentliggjorde Candles Scandinavia sin andra kvartalsrapport för räkenskapsåret 2022/23. Nedan följer en sammanfattning av våra första intryck inklusive utfallets avvikelser mot våra senaste prognoser.

• Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 78,343 miljoner kronor, motsvarande en tillväxt på 66 procent, vilket är högt ovanför bolagets tillväxtmål om 30 procent och över vår prognos på 71,7 miljoner kronor.
• Redovisat EBITDA-resultat uppgick till 5,48 miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 7 procent. Vår prognos låg på ett EBITDA-resultat på 0,7 miljoner, motsvarande en EBITDA-marginal på 0 procent.
• Redovisat rörelseresultat uppgick till 5,0 miljoner kronor, motsvarande en EBIT-marginal på 6,5 procent. Vår prognos var 0,7 miljoner kronor.
• Utfall för resultat före skatt var 5,4 miljoner kronor, jämfört med vår prognos på 0 miljoner kronor. Vinst per aktie uppgick till 0,5 kronor jämfört med vår prognos om -0,2 kronor.

Sammanfattningsvis ser vi mycket positivt på att bolaget lyckats upprätthålla lönsamheten under den starka organiska tillväxten. Enligt bolaget beror den förbättrade lönsamheten till stor del av de tidigare gjorda investeringarna och effektiviseringar men även på grund av starka bruttomarginaler.

Vi avser att återkomma med en uppdaterad analys på Candles inom kort. Läs vår senaste analysuppdatering från den 31 augusti här.

Friskrivning

Carlsquare AB, www.carlsquare.se, nedan benämnt Carlsquare, bedriver verksamhet avseende Corporate Finance samt Equity Research och publicerar därvid bl.a. information om bolag och däribland analyser. Informationen har sammanställts utifrån källor som Carlsquare bedömer som tillförlitliga. Carlsquare kan dock inte garantera informationens riktighet. Ingenting som skrivs i analysen ska betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i något som helst finansiellt instrument, option eller liknande. Åsikter och slutsatser som uttrycks i analysen är avsedd endast för mottagaren.

Innehållet får inte kopieras, reproduceras eller distribueras till annan person utan skriftligt godkännande av Carlsquare. Carlsquare ska inte hållas ansvariga för vare sig direkta eller indirekta skador som orsakats av beslut fattade på grundval av information i denna analys. Investeringar i finansiella instrument ger möjligheter till värdestegringar och vinster. Alla sådana investeringar är också förenade med risker. Riskerna varierar mellan olika typer av finansiella instrument och kombinationer av dessa. Historisk avkastning ska inte betraktas som en indikation för framtida avkastning.

Analysen riktar sig inte till U.S. Persons (så som detta begrepp definieras i Regulation S i United States Securities Act och tolkas i United States Investment Companies Act 1940) och får inte heller spridas till sådana personer. Analysen riktar sig inte heller till sådana fysiska och juridiska personer där distributionen av analysen till sådana personer skulle innebära eller medföra risk för överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning.

Analysen är en så kallad Uppdragsanalys där det analyserade Bolaget tecknat ett avtal Carlsquare för analystäckning. Analyserna publiceras löpande under avtalsperioden och mot sedvanlig fast ersättning.

Carlsquare kan eller kan inte ha ett ekonomiskt intresse avseende det som är föremål för denna analys. Carlsquare värdesätter säkerställandet av objektivitet och oberoende, och har för detta upprättat rutiner för hantering av intressekonflikter.

Analytikerna Fredrik Nilsson och Markus Augustsson äger inte och får heller inte äga aktier i det analyserade bolaget.